À ce jour, plus de 91 % des matériaux finissent encore dans des décharges après la phase d'utilisation initiale. Le potentiel du secteur financier pour réduire ce chiffre est énorme. Nous avons compilé les chances et les défis que représente le financement des modèles commerciaux circulaires.
L'économie circulaire jouera un rôle de plus en plus important pour les entreprises à l'avenir. L'urgence d'une refonte de notre système économique est mise en évidence notamment par les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Des réglementations telles que la loi suisse sur le CO2 ou la nouvelle taxonomie de l'UE, dans lesquelles l'économie circulaire est l'un des six objectifs, visent à promouvoir cette transformation.
L'objectif d'une économie circulaire est de faire en sorte que les matériaux restent en usage le plus longtemps possible avec la valeur la plus élevée possible. À ce jour, plus de 91 % des matériaux finissent encore dans des décharges après la phase d'utilisation initiale.
Le potentiel du secteur financier pour réduire ce chiffre est énorme. Dans son rôle de «facilitateur», il peut encourager spécifiquement certains comportements. Mais pour l'instant, les 6,2 mille milliards de francs suisses gérés en Suisse contribuent à un réchauffement de la planète de 4 à 6 degrés Celsius. Cela signifie qu'ils dépassent largement l'objectif de 1,5 degré fixé par l'accord de Paris sur le climat.
Financement des modèles commerciaux circulaires
L'action écologique est généralement associée à une augmentation des coûts. C'est justement là que les modèles commerciaux circulaires entrent en jeu: être économiques tout en tenant compte l'environnement et la société. La réutilisation, l'allongement de la durée de vie des produits et le changement des structures de propriété sont à l'ordre du jour. La liste des opportunités est longue, mais les défis sont également nombreux. Les modèles commerciaux circulaires reposent sur des structures de revenus jusqu'alors inconnues, dans lesquelles les bénéfices apparaissent à un moment différent de celui des modèles commerciaux classiques.
Les entreprises qui s'appuient sur un modèle de «Product-as-a-Service» posent des problèmes particuliers aux prêteurs. Contrairement aux structures de revenus traditionnelles où un prix unique est payé pour le produit et où il devient la propriété de l'acheteur, ici la prestation est vendue comme un service et le producteur conserve la propriété du produit.
Dans ce cas, le fabricant peut gagner de l'argent avec un produit sur une plus longue période et éviter la perte de valeur grâce à une maintenance ciblée et un savoir-faire enrichi. Un cash-flow à long terme est assuré, des produits de haute qualité sont créés et des relations à long terme avec les clients naissent ainsi.
«Un travail de pionnier peut et doit être réalisé, mais il faudra tout le monde pour parvenir à un changement généralisé.»
Melanie Gajowski, responsable des nouvelles activités et de la gestion des risques de crédit, membre de la direction de la Banque Alternative Suisse
D'un point de vue économique linéaire, il y a peu d'incitation à le faire. Comme il n'y a que de «faibles» frais d'utilisation, le chiffre d'affaires est plus faible à court terme. Cependant, les avantages économiques de l'économie circulaire résident dans une vision à long terme. Pour les banques, cela signifie adopter une vision globale de l'impact tout au long des chaînes de valeur, apprendre à comprendre les principes circulaires et réajuster l’évaluation des risques. Pour ce faire, d'autres défis doivent être relevés. Si le fabricant reste propriétaire de ses produits, non seulement les structures de revenus changent, mais aussi l'établissement du bilan. En outre, les modèles d'assurance actuels ne sont pas non plus conçus pour la circularité.
Les compétences nécessaires pour faire face à ces nouveaux facteurs font encore souvent défaut. La clé du succès réside donc également dans la formation des employés de banque, afin qu'ils puissent conseiller leurs clients d'une manière adaptée aux générations futures.
Les modèles de «Product-as-a-Service» ne sont qu'un exemple de l'économie circulaire en action. Les bâtiments circulaires ou les modèles commerciaux tels que le buy-back sont confrontés à des problèmes de financement similaires. En effet, les bases de données jouent un rôle majeur dans les décisions d'investissement. Mais ce sont précisément ces dernières qui font défaut, car la mise en œuvre de l'économie circulaire n'en est qu'à ses débuts.
Mesures incitatives et mise en œuvre
N'y a-t-il pas d'alternative à la situation actuelle? Non. «Les ingrédients sont déjà tous là. Nous devons simplement commencer à cuisiner», déclare Melanie Gajowski, membre du conseil d'administration de la Banque Alternative Suisse, qui agit de manière éthique et innovante depuis 30 ans. Les banques pourraient accorder des prêts à des taux d'intérêt plus bas pour les modèles commerciaux circulaires, comme c'est déjà souvent le cas aujourd'hui pour les maisons aux normes Minergie. Les taux d'intérêt étant actuellement bas, un taux d'intérêt nettement plus élevé sur les prêts qui financent l'exploitation des ressources ou la pollution extrême de l'environnement serait une alternative, certes moins attrayante.
Le principe d'exclusion, avec lequel la Banque Alternative Suisse travaille déjà dans d'autres domaines, comme l'agriculture ou l’habitat et le travail, semble plus efficace. Pour une économie de finance circulaire, cela signifierait que seuls les modèles commerciaux ayant intégré les principes circulaires dans leurs objectifs seraient financés. Ce point est encore loin d'être atteint aujourd'hui. Pour y parvenir, il faut que les clients soient davantage sensibilisés à l'économie circulaire et que les institutions financières collaborent activement plutôt que de se faire concurrence, a déclaré Mme Gajowski. «Un travail de pionnier peut et doit être réalisé, mais il faudra tout le monde pour parvenir à un changement généralisé».
Ce texte est basé sur un document conceptuel de Circular Economy Switzerland, une table ronde sur la finance circulaire organisée par Circular Hub et un entretien avec Melanie Gajowski, responsable des nouvelles activités et de la gestion des risques de crédit, et membre de la direction de la Banque Alternative Suisse.
Davantage d’informations sur le sujet
Pour en savoir plus sur le rôle des prestataires de services financiers, consultez notre Use Case sur la Rabobank des Pays-Bas et notre bref article sur la plateforme d'investissement YOVA.
